Der Kapitalmarkt ist ein wesentlicher Faktor für wirtschaftliches Wachstum und Innovation. Er ermöglicht die mittel- bis langfristige Finanzierung von Investitionen und stellt sicher, dass Unternehmen wie auch die öffentliche Hand Zugang zu Kapital erhalten. Gleichzeitig unterliegt der Kapitalmarkt komplexen und sich ständig ändernden regulatorischen Anforderungen, die den Schutz der – unterschiedlichen und teils gegenläufigen – Interessen der Marktteilnehmer:innen sicherstellen sollen. Ob bei der Vorbereitung eines Börsengangs, der Emission von Finanzinstrumenten oder der Einhaltung nationaler und internationaler Compliance-Vorschriften: KWR steht Unternehmen, Emittenten, Investor:innen und Finanzdienstleister:innen als erfahrener Partner zur Seite.
Juristische Beratung im Kapitalmarktrecht erfordert neben fundierter rechtlicher Expertise auch ein tiefgreifendes Verständnis für wirtschaftliche Zusammenhänge, Marktmechanismen und regulatorische Rahmenbedingungen. Genau hier setzen wir an: Wir sorgen dafür, dass die (kapitalmarkt-)rechtlichen Anforderungen mit den strategischen und wirtschaftlichen Zielen unserer Mandant:innen im Einklang stehen und harmonieren – das Ziel sind klare, strukturierte und praxistaugliche Lösungen.
Unsere Expertise deckt das gesamte Spektrum kapitalmarktrechtlicher Fragestellungen ab und gewährleistet die Bewältigung der rechtlichen Herausforderungen, die mit der Teilnahme am Kapitalmarkt und der Begebung von Finanzinstrumenten verbunden sind. Wir begleiten Sie von der strategischen Planung bis zur operativen Umsetzung – mit dem Anspruch, Ihre Transaktionen rechtssicher, effizient und zielgerichtet zu gestalten.
Kapitalmarkttransaktionen: Börsengänge, Kapitalerhöhungen oder die Platzierung von Anleihen und anderen Finanzinstrumenten sind oft entscheidende Schritte für Unternehmen und involvierte Finanzdienstleister. Wir unterstützen Sie insbesondere bei
- der Vorbereitung und Durchführung von IPOs und SPOs,
- dem öffentlichen Angebot und die Zulassung zum Handel von Wertpapieren und sonstigen Finanzinstrumenten (zB Nachrangdarlehen, Crowdinvesting) sowie im Zusammenhang mit Kryptowerten, einschließlich der Erstellung von Wertpapierprospekten und Informationsblättern sowie der Koordination mit Aufsichtsbehörden.
Unser Fokus liegt darauf, Ihre Interessen zu wahren und gleichzeitig die hohen Anforderungen des Kapitalmarkts zu erfüllen.
Kapitalmarkt-Compliance: Ein weiterer zentraler Bereich unserer Tätigkeit ist die Unterstützung bei der Umsetzung und Einhaltung von kapitalmarktrechtlichen Compliance-Vorschriften. Die regulatorischen Vorgaben und Anforderungen an Emittenten – etwa nach MiFID II und Wertpapieraufsichtsgesetz 2018 (WAG 2018), der Marktmissbrauchsverordnung (MAR), dem Börsegesetz 2018, dem Kapitalmarktgesetz 2019 (KMG 2019) oder der MiCAR – sind vielfältig und anspruchsvoll. Wir helfen Ihnen, diese Pflichten zu erfüllen und unterstützen Sie insbesondere bei
- Fragen und Veröffentlichungen zur Ad-hoc-Publizität,
- Directors’ Dealings-Meldungen,
- Themen der Beteiligungspublizität oder
- Aufbau, Weiterentwicklung und Einhaltung interner Compliance-Systeme.
Insider- und Marktmissbrauchsrecht: Darüber hinaus beraten wir Sie umfassend zu Fragen des Insider- und Marktmissbrauchsrechts. Ob präventive Maßnahmen zur Vermeidung von Verstößen oder die Verteidigung in Verdachtsfällen – wir entwickeln Strategien und klare Prozesse, die Ihre Position stärken und rechtliche Risiken minimieren.
Investor Relations: Eine transparente und rechtssichere Kommunikation und Informationspolitik ist entscheidend, um das Vertrauen der Märkte zu gewinnen und zu erhalten. Wir begleiten Sie im Austausch mit Kapitalgeber:innen, Analyst:innen und (Aufsichts-)Behörden.
Streitigkeiten und Verfahren: Sollte es zu (kapitalmarktrechtlichen) Streitigkeiten kommen, vertreten wir Sie sowohl in behördlichen Verfahren als auch in außergerichtlichen Verhandlungen oder vor Gericht. Unser Ziel ist es, Ihre Interessen durchsetzungsstark und lösungsorientiert zu vertreten – sei es in Fragen der Prospekthaftung, bei Haftungsansprüchen oder in Verfahren wegen Marktmanipulation.
Mit KWR an Ihrer Seite profitieren Sie von einer umfassenden, praxisnahen Beratung, die rechtliche Sicherheit mit Ihren unternehmerischen Zielen in Einklang bringt und verbindet. Wir verstehen uns nicht nur als juristische Berater, sondern als strategische Partner, die für Sie Chancen nutzbar machen und Risiken minimieren.
